US-Banken: Stress nach Stresstest

Der Stresstest der US-Notenbank Fed soll verhindern, dass sich eine Finanzkrise wie 2008 wiederholt. Alle Institute bestehen die erste Prüfung, doch eine weitere Nagelprobe folgt nächste Woche. Dann könnte es für einige Geldhäuser unangenehm werden.

Embleme von vier US-Geldhäusern

Bildlegende: Alle gestressten Finanzinstitute haben die bisherigen Tests überstanden. Keystone

Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) sieht die grössten Geldhäuser in Amerika krisenfester aufgestellt. Alle 31 Grossbanken bestanden den ersten Teil des jährlichen Stresstests der Finanzaufseher, wie die ersten Ergebnisse zeigten.

Erhebliche Verluste in extremen Krisen

Auch die US-Tochter der Deutschen Bank nahm erstmals an der Prüfung teil, bei der die Fed untersucht, wie robust sich die Finanzkonzerne in simulierten Krisenszenarien behaupten würden. Die Notenbank nimmt die Kapitalausstattung unter die Lupe, um sicherzustellen, dass die Kreditvergabe an Unternehmen und Haushalte nicht abrupt ins Stocken gerät.

Die Fed geht davon aus, dass die getesteten Banken – US-Branchenriesen wie Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs oder Wells Fargo, aber auch Töchter internationaler Institute – in extremen Krisen erhebliche Verluste erleiden.

Kapitalpolster sollen dick genug sein

Im schlimmsten Fall würden insgesamt 340 Milliarden Dollar (308 Milliarden Euro) eingebüsst. Dennoch wären die Kapitalpolster nach Einschätzung der Notenbank dick genug, um die Banken vor Pleitegefahr sowie das Finanzsystem vor Crash-Risiken zu bewahren. Die Fed legt ein Szenario zugrunde, bei dem es zu einer tiefen Rezession und einem Anstieg der Arbeitslosenquote auf über zehn Prozent kommt.

Notenbank-Gouverneur Daniel Tarullo zeigte sich mit den Ergebnissen zufrieden: «Höhere Kapitalquoten der grossen Banken erhöhen die Resistenz unseres Finanzsystems.»

Deutsche Bank auf der Kippe?

Die Notenbank hatte den Stresstest 2009 eingeführt, nachdem das Finanzsystem in der Krise zuvor beinahe kollabiert wäre. Am nächsten Mittwoch wird die Fed ausführlichere Ergebnisse veröffentlichen, bei denen auch die internen Kontrollen und das Risikomanagement der Banken auf den Prüfstand kommen.

Ob etwa die Deutsche Bank diesen Test besteht, gilt als ungewiss. Am Markt wird nach einem Bericht des «Wall Street Journal» zudem spekuliert, dass die spanische Banco Santander scheitern könnte.